Το Σπήλι βρίσκεται 30 χιλιόμετρα νότια του Ρεθύμνου, σε υψόμετρο 430μ. Το χωριό είναι ένας κόμβος μεταφοράς για τη νότια Κρήτη και είναι η πρωτεύουσα της επαρχίας του Αγίου Βασιλείου.
Το χωριό είναι ένας κόμβος για τις νότιες ακτές και αυτό καθιστά τη θέση του ιδιαίτερα πλεονεκτική. Δεδομένης της σημασίας της τοποθεσίας του, σχεδόν όλες οι βασικές υπηρεσίες βρίσκονται στο Σπήλι, όπως τράπεζες, ταχυδρομεία, τηλεπικοινωνίες, κέντρο υγείας, αστυνομικό τμήμα και ακόμη και το Συνεδριακό Κέντρο του Καθεδρικού Ναού. Επομένως, το Σπήλι είναι ιδανικός προορισμός για ξένους και Έλληνες, όπου μπορούν να συνδυάσουν τις διακοπές τους χωρίς να χάσουν τίποτα.
Στο κέντρο της πλατείας του χωριού με τα δύο τεράστια πλατάνια, βρίσκεται το Κεφαλόβρυση (δηλαδή η πρώτη πηγή) όπως λέγεται. Πρόκειται για μια σειρά από 25 κρήνες με τη μορφή κεφαλής λιονταριού από τις εκβολές των οποίων 330 κυβικά μέτρα νερού ρέουν κάθε ώρα, πλούσια σε σίδηρο και έχουν σταθερή θερμοκρασία στους 13 ° C. Γύρω από το Κεφαλόβρυση θα συναντήσετε πολλές ταβέρνες με γνήσια κρητική κουζίνα, καφετέριες και καταστήματα λαϊκής τέχνης.